项目到 2026-09-29 没有任何指标用到成交量。上页面之前先测，评分标准跑之前写定（src/volume_check.py）。
**个股横截面**（主池 2021 起，与 ranking.py 同一套校准点：每 10 日、前瞻 60 日、分模式）。合格 = 前后两半 IC 同号且 |IC|≥0.03，且剔除 20/60 日收益后残差 IC 仍同号且 ≥0.02。
维度 模式 前半 后半
量比20/120 上涨 -0.006 +0.050
上涨量占比 上涨 -0.021 +0.068
放量净天数 上涨 -0.004 +0.079
量比20/120 下跌 +0.024 -0.173
上涨量占比 下跌 +0.018 -0.198
放量净天数 下跌 +0.019 -0.049
**六个组合全部前后翻号或前半≈0。** 上涨模式后半段看着有 +0.05~+0.08，单看后半会以为找到了东西 —— 这正是分半检验要拦的。不加进龙头榜，也不加 0 权重列。
**恐慌放量日**（QQQ 1999 起，下跌模式、量≥2×50日均量且收跌，10 日内聚为一个事件，34 个事件）。合格 = 两个半段的 60 日上涨率都比下跌模式基准高 ≥5pp。
前半 15 个事件 60% vs 基准 69% -8.6pp
后半 19 个事件 90% vs 基准 81% +8.9pp
**翻号，不合格。**「放量杀跌 = 见底」在这个口径下测不出来 —— 2008-09-15、2008-10-06 都是放量日，之后 60 日还跌了 29% / 15%。
**唯一的边缘结果记为观察，不上页面**：QQQ 自身量比 20/120 在下跌模式、20 日前瞻 -0.254/-0.081（同号过线），但同一特征 60 日前瞻 -0.451/-0.003 不过线，4 个组合只中 1 个 —— 多重比较下不足为凭。方向是「下跌中放量 → 之后 20 日偏弱」。
依据
- 个股 6 个 维度×模式 组合 0 个合格
- 恐慌放量日 34 个事件，半段超出 -8.6pp / +8.9pp
- QQQ 量比 4 个 模式×前瞻 组合 1 个过线（下跌 20 日）
- 校验时发现并绕开了长样本模式标签的缺陷：见 README「已知待办」